作为国内第二大黄金企业，到2008年年底，山东黄金集团资产总额达135.20亿元，净利润3.8亿元。在山东省政府支持下，山东黄金集团近年来一方面不断整合山东省内黄金矿产资源，另一方面开始走出山东省在全国寻找矿产，这使该公司的黄金保有量不断增长。目前，山东黄金集团矿权面积除山东省外，在四川、安徽、内蒙古自治区、贵州以及陕西等省也有分布。截至2008年6月底，山东黄金集团黄金保有储量达130吨，在国内黄金生产企业中排名第3。根据规划，公司未来3年至5年的黄金资源储备将以每年150万吨左右速度增长，此次发债所募集的资金无疑为其继续扩张提供了支撑。
本期债券募集资金将主要用于收购河南嵩县九仗沟金矿70%股权、山东蓬莱市河西金矿51%股权、山东莱州鲁地金矿40%股权并增资扩股、山东昌邑市升达矿业100%股权并增资扩股。其中，九仗沟金矿已探明资源量为9.88吨，并已办理采矿许可证；河西金矿约定确保在本次收购前保持并合法拥有3个采矿权及6个探矿权；鲁地金矿有2个探矿权；昌邑市升达矿业有2个铁矿采矿权和1个探矿权等。上述收购项目均已签订股权转让合同，总投资合计9.68亿元，计划使用本期债券募集资金5亿元。
据山东黄金集团一位员工透露，对这4家公司的收购早已开始，现在已经到了冲刺阶段，此次发债将使收购行动完成临门一脚。
除收购矿产外，山东黄金集团还将使用券募集资金中的3.1亿元偿还银行贷款，降低财务成本；其他1.9亿元则用于补充运营资本。
本期债券期限5年，票面利率为4.60%，由山东高速(600350,股吧)集团提供全额无条件不可撤销的连带责任担保，债券的信用等级为AA+级，由中信建投证券担任主承销商，副主承销商为齐鲁证券、中国国际金融有限公司，分销商为大通证券、光大证券、华鑫证券。
